{"id":241475,"date":"2020-11-06T16:13:59","date_gmt":"2020-11-06T13:13:59","guid":{"rendered":"https:\/\/alegria-realestate.com\/?p=241475"},"modified":"2025-08-14T21:26:12","modified_gmt":"2025-08-14T18:26:12","slug":"ruble-investments-is-it-worth-keeping-money-in-rubles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/alegria-realestate.com\/nl\/articles\/ruble-investments-is-it-worth-keeping-money-in-rubles","title":{"rendered":"Hallo Roebel, hoe gaat het? \u2013 De waarheid over roebelinvesteringen"},"content":{"rendered":"

<\/p>\n

Wat is de beste manier om geld te bewaren \u2013 in roebels of in vreemde valuta? Is het misschien de moeite waard om onroerend goed te kopen of te investeren in aandelen van Russische of buitenlandse bedrijven? Een beleggingsadviseur van het bedrijf "Alegria" beantwoordt deze en andere vragen in eenvoudige en begrijpelijke taal, waarbij hij een praktijksituatie uit zijn leven als voorbeeld aanhaalt.<\/em><\/p><\/blockquote>\n

Vandaag wil ik het hebben over roebelinvesteringen. Het is inmiddels acht jaar geleden dat ik naar Spanje verhuisde en ik vroeg me af wat er met mijn vermogen zou zijn gebeurd als ik geen onroerend goed in Spanje had gekocht, maar had besloten te investeren in de aandelenmarkt of obligaties van Russische bedrijven, of bijvoorbeeld een roebeldeposito bij een bank had geopend. Ik zal mijn onderzoek uitvoeren op basis van gegevens uit open bronnen en al mijn conclusies onderbouwen met statistische informatie. Ik zal geen diepgaande analyses uitvoeren, omdat dit artikel puur human interest is. \"Hallo Laten we beginnen met een beetje achtergrond. In 2010 verkocht ik al mijn onroerend goed in Rusland en had ik een vermogen van 500.000 euro, oftewel 20.000.000 roebel tegen een koers van 40. In die tijd bekleedde ik een solide positie als topmanager van een van de commerci\u00eble banken in Moskou. Daarom plaatste ik een deel van het geld op een roebeldeposito en het andere deel op een deposito in vreemde valuta. In 2012 besloot ik van woonplaats te veranderen en te verhuizen naar een permanente verblijfplaats in Spanje<\/a> . Daarom besloot ik mijn geld te gebruiken om een huis<\/a> voor mezelf en een appartement voor toeristische verhuur<\/a> in Spanje te kopen voor een totaalbedrag van 500.000 euro. Maar was het wel verstandig om mijn geld in onroerend goed te investeren? Was het misschien beter geweest om het in roebels te houden en het op de binnenlandse markt te investeren? Veel mensen stellen zich deze vraag. Laten we het samen uitzoeken.<\/p>\n

Inflatie is de stille vijand van de belegger<\/h2>\n

Laten we eerst eens kijken wat er met mijn geld zou zijn gebeurd als ik het gewoon op mijn betaalrekening had laten staan. In negen jaar tijd was de inflatie-index 70,27%. Wat betekent dit? Dat mijn geld met dit percentage in waarde zou zijn gedaald. \"\" Wat betekent dit in de praktijk? Bijvoorbeeld, een appartement in Rusland dat ik in 2010 voor 20 miljoen roebel kon kopen, kost me in 2020 34 miljoen roebel! Dat betekent dat ik 14 miljoen roebel zou verliezen. Vreselijk, toch? Maar ik denk dat dit een utopie is en dat dit gewoon niet kan, want geld moet werken.<\/p>\n

Valuta \u2013 ons alles?<\/h2>\n

We hebben de inflatie onder controle, laten we nu eens kijken naar de dynamiek van de wisselkoers om te begrijpen hoe de waarde van onze "dure" roebel is veranderd ten opzichte van de euro. Had ik geld kunnen verdienen aan het wisselkoersverschil, en vooral, hoeveel? De oorspronkelijke gegevens zijn dus hetzelfde: 20 miljoen roebel en dezelfde periode. \"\" Er is de afgelopen 10 jaar veel gebeurd: de valutacrisis van 2014, de annexatie van de Krim, de "afkoeling" van de betrekkingen met Europa en de Verenigde Staten tegen de achtergrond van sancties, en nu het coronavirus. Dit alles kon niet anders dan onze grondstoffeneconomie treffen. Telkens werd de nationale munteenheid als eerste getroffen, en als gevolg daarvan is de roebel in 10 jaar tijd met 127% in waarde gedaald. Dit betekent dat als ik nu 20 miljoen had, ik nog maar 218.000 euro zou kunnen kopen! Maar als ik mijn geld al die 10 jaar in euro's had gehouden, dan had ik in roebels ongeveer 56% verdiend. Hoe komt dat? Het is simpel: de wisselkoers is natuurlijk met 127% gestegen, maar niemand heeft de inflatie van 70,27% ongedaan gemaakt…<\/p>\n

Bewaar uw geld op een spaarrekening <\/h2>\n

\"Hallo Ok\u00e9, stel dat ik besluit alles zo te laten en al mijn geld op een spaarrekening met rentekapitalisatie te zetten. Zou ik de inflatie dan kunnen voorblijven of op zijn minst kunnen bijhouden? Laten we dat eens uitzoeken. Hiervoor hebben we twee grafieken nodig. De eerste toont de verhouding tussen de inflatie en de rente op deposito's, en de tweede de dynamiek van de groei van het depositobedrag met rentekapitalisatie. \"\"\"\" Uit de eerste grafiek blijkt dat niet alles zo slecht is, en dat de pati\u00ebnt eerder in leven is dan dood. Als we het rekenkundig gemiddelde als basis nemen, blijkt dat de gemiddelde inflatie over 10 jaar 6,2% zal zijn, en de gemiddelde rente op depositorekeningen 7,5%. Het lijkt erop dat we door geld op een deposito te plaatsen, het in ieder geval tegen inflatie kunnen beschermen. Maar is alles zo goed? Om dat uit te zoeken, hebben we de tweede grafiek nodig. Hier zien we een ideale situatie waarin ik 10 jaar geleden geld op de bank heb gezet en het nooit heb opgenomen, en de overeenkomst heb verlengd tegen de huidige rente. Als gevolg hiervan werd alle rente gekapitaliseerd en ontving ik aan het einde van de looptijd 44,11 miljoen roebel. Is dit goed?<\/strong> Aan de ene kant ja, omdat ik de inflatie met 10 miljoen roebel heb overtroffen, dat wil zeggen, ik heb geld verdiend. Laten we echter berekenen hoeveel euro ik momenteel met dit geld kan kopen. En dan realiseer ik me dat ik geen geld heb verdiend, maar weer verlies heb geleden. Voor 44.115.977 roebel en 39 kopeken, wat ik in 10 jaar met een bankdeposito had verdiend, kan ik nu slechts 482.141,82 euro kopen. Ik herinner u eraan dat ik aanvankelijk 500.000 euro had. Dus in 10 jaar zou ik bijna 18.000 euro hebben verloren. Een deposito was en blijft de meest conservatieve belegging, waarmee u uw geld kunt sparen in plaats van verdienen.<\/p>\n

Moet ik Gazprom kopen?<\/h2>\n

We hebben inflatie, valuta en deposito's op een rijtje gezet. Ik vraag me af wat er zou zijn gebeurd als ik 20 miljoen roebel in aandelen van Russische bedrijven had ge\u00efnvesteerd? De Moscow Exchange-index helpt ons hierbij. Ik begrijp dat dit gemiddelde gegevens zijn en dat ik dividend zou hebben ontvangen over het bezit van aandelen, wat uiteindelijk het winstaandeel zou hebben verhoogd, maar we mogen de risico's van waardedaling en verliezen door speculatie, enzovoort, niet vergeten. Daarom gebruiken we gemiddelde gegevens, en dat is wat ik heb gekregen. \"\" Er is groei, en dat is al goed, maar hoeveel zou ik gemiddeld verdienen door mijn geld te investeren in aandelen van Russische bedrijven? Antwoord:<\/em> ongeveer 95% over 10 jaar. Is dat goed?<\/strong> Ja en nee. Ten eerste zou ik zeker meer verdienen, rekening houdend met de dividenduitkeringen, die vrij hoog zijn voor Russische aandelen. Ten tweede zou ik de inflatie overtreffen, want over 10 jaar was die slechts 70%, en ik zou minstens 95% verdienen, dat wil zeggen dat mijn nettogroei ongeveer 25% zou bedragen. \"\" "Waarom is dat erg?",<\/strong> vraagt u zich af. Allereerst moet worden opgemerkt dat de beschreven situatie ideaal is. Met andere woorden, 10 jaar geleden kocht ik een bepaalde aandelenportefeuille en verkocht die nooit meer, en dat is zeer zeldzaam. In wezen is een aandelenportefeuille een "levend organisme" dat verandert, gekocht en verkocht wordt. 10 jaar dezelfde portefeuille aanhouden is onzin, dat gebeurt niet. En aangezien het niet gebeurt, kloppen de berekeningen niet helemaal. In die 10 jaar had ik gemakkelijk iets kunnen verliezen door speculatie, of door ten prooi te vallen aan de paniek op de aandelenmarkt. En ter vergelijking: als ik in Amerikaanse aandelen had ge\u00efnvesteerd, had ik veel meer kunnen verdienen, zo'n 286% over dezelfde 10 jaar, maar dan in vreemde valuta en met een lagere inflatie-index.<\/p>\n