Mnoho z nás přemýšlelo, jak a kam uložit své úspory? A první, co mě napadne, jsou dvě věci – zavařovací sklenice a třílitrové zavařovací sklenice. Existují další způsoby, jak ušetřit a rozšířit své úspory? Zkusme na to společně přijít. Pro mnohé z vás tento materiál nebude zjevením, ale někomu se může hodit. Pokusíme se v něm analyzovat všechna existující rizika, způsoby uchování a růstu kapitálu. Chtěl bych hned upozornit, že tento článek má analytický charakter a pouze zkoumá silné a slabé stránky té či oné metody úspory peněz.

Kde a jak uložit úspory: hotovost

Volba milionů občanů zemí bývalého SSSR. Proč? Jednoduše proto, že jsou unavení věřit slibům a snaží se zachránit to málo, co mají. Týká se to spíše té části populace, která má skromné úspory, ale tato metoda je zásadně chybná. Peníze, i malé částky, musí fungovat, a to není jen postulát, ale výzva k akci. Každý rok, kdy vaše peníze leží mrtvé v trezoru nebo skříni, ztrácejí svou kupní sílu, protože inflace nikdy nespí a je to inflace, která si každý rok ukousne váš hotovostní kapitál. To znamená, že když máte po ruce řekněme 100 000 jednotek peněz, každý rok ztratíte 1,5 až 9 procent částky jen kvůli inflaci. Za pár let tak můžete přijít o významnou část úspor. Podle mnoha odborníků má však smysl ponechat si určitou částku v naturáliích pro případ globálního ekonomického kataklyzmatu. Kolik? Zde nepanuje shoda, ale podle různých odhadů by tato částka neměla přesáhnout 5-10 % vašeho kapitálu. Na základě výše uvedeného lze dojít k závěru, že některé peníze lze držet v hotovosti, ale pouze ve stabilní měně, a měly by být použity pouze jako „nouzová rezerva“.

Kde a jak uložit úspory: banky a pojišťovny

Termínované vklady nebo vklady

Většina těch, kteří nějaké úspory mají, je raději nechává v komerčních nebo vládních bankách. V poslední době se misky vah stále více přiklánějí ke státním, protože jsou a priori spolehlivější. Jak bezpečné jsou tam vaše úspory? Zde je vše jednoduché: musíte se podívat do zákona o pojištění vkladů, kde budou uvedeny konkrétní údaje a podmínky. Pro Rusko je to 1,4 milionu rublů (přibližně 20 tisíc eur), pro Ukrajinu – 200 tisíc hřiven (přibližně 7,5 tisíce eur) a pro Kazachstán – 15 milionů tenge (přibližně 40 tisíc eur). To znamená, že pokud dojde k pojistné události, a to krachu banky, bude vám kompenzován vklad ve výši nepřesahující výše uvedené částky. Představme si, že vaše úspory jsou asi 40 tisíc eur, co byste měli v tomto případě dělat? Nejlepší variantou by bylo rozdělit tyto částky do více vkladů ve více bankách a všechny vaše úspory tak budou relativně v bezpečí. Proč v relativním vyjádření? Ano, protože pokud dojde v tuzemské ekonomice k rozsáhlé krizi, není zaručeno, že od pojišťovny dostanete náhradu. Rozpočet prostě nemusí mít dostatek peněz na obsluhu všech stávajících vkladů obyvatelstva. Ale nemluvme o smutných věcech. Vklady jsme tedy rozdělili mezi různé banky, ale jaký je výsledek? Díky tomu máme z těchto vkladů minimální úrok. "Proč minimální?" – ptáš se. Protože banky mají zájem lákat velké částky a celá tarifní politika je strukturovaná tak, že chcete umístit více a déle. Porovnejme míru inflace a průměrné sazby vkladů v bankách v Rusku, na Ukrajině a v Kazachstánu:

Co se můžeme z této tabulky naučit? Za prvé, zde můžeme odhadnout skutečnou výnosnost vkladů v národní měně. Je to jednoduché, od úroků z vkladu je třeba odečíst míru inflace a uvidíte skutečný výnos z investované jednotky měny. V Rusku tak skutečný výnos většiny vkladů nebude vyšší než 4 %. Zvažovali jsme vklady v národních měnách a národní měny zemí bývalého SSSR jsou bohužel velmi náchylné k riziku devalvace. Devalvace je oficiální pokles směnného kurzu národní měny ve vztahu k cizím měnám. To znamená, že jednoho krásného dne, jak se již nejednou stalo, může rubl, hřivna nebo tenge prudce ztratit hodnotu vůči euru nebo dolaru. Stejně jako to bylo s rublem v roce 2014: na začátku roku byl poměr rublu k dolaru 33 ku 1 a do konce tohoto roku se poměr změnil na 52 ku 1, což není více a méně než 57 %! Netřeba dodávat, že tato změna směnného kurzu „sežrala“ všechny nahromaděné úroky z vkladů. Stalo se to nejednou a určitě se to bude opakovat, jen otázka je – kdy? [toto místo] Co dělat v tomto případě? Odpověď je zřejmá: musíte používat vklady v cizí měně v bankách. Ale jak je to ziskové? Zkusme na to přijít. Řekněme, že chceme naše úspory umístit v eurech, již známe maximální částky platby za pojistná plnění a na základě toho můžeme data porovnat.

Z tabulky vidíme, že největší štěstí ze všech mají obyvatelé Ukrajiny – mohou dokonce vydělat asi 0,6 % ročně z vkladu, který vloží. V ostatních případech bude částka vašeho vkladu ztrácet hodnotu každý rok o cca 0,9 %. Řekněme, že souhlasíme s tím, že zaplatíme bance určitou částku za bezpečnost našeho kapitálu, ale je zde vše jasné? Bohužel ne: když se podíváme do zákona o pojištění vkladů, uvidíme tam jednu velmi zajímavou nuanci. Faktem je, že všechny platby za pojistné případy, za vklady v cizí měně, jsou prováděny v národní měně, přepočtené k datu vzniku pojistného případu. Což znamená asi toto: řekněme, že jsme uložili 20 000 eur v ruské bance a ta nesplnila své závazky, a proto musí finanční prostředky vrátit Agentura pro pojištění vkladů. Představme si, že v době uložení zálohy stálo jedno euro 68 rublů a jeho aktuální cena je již 80 rublů za euro. Co se stane s vaším vkladem? Je to tak, už nedostanete zpět 20 tisíc eur, ale jen 17 500 právě proto, že kvůli změně kurzu kryje pojistná částka jen část vašeho vkladu. Jak se před tím můžete chránit? Můžete samozřejmě zadat částku, která je mnohem nižší než pojistné krytí, ale můžete znát procento znehodnocení? Odpověď zní ne! Může to být cokoliv, jak jsme již viděli na příkladu z roku 2014. Ano, částky pojistného krytí se mění, ale není to všelék. Abychom to shrnuli, je třeba poznamenat, že dnes jsou bankovní vklady stále nejoblíbenějším způsobem spoření, ale ohledně tohoto nástroje existují velké otázky týkající se spolehlivosti a ziskovosti.

Vklady cenných papírů a investiční vklady

Za nový trend ve finančních institucích lze považovat společné produkty pojišťoven, investičních fondů a bank. Dále budeme hovořit o pojištění nebo investičních vkladech. Mnozí z vás už podobný jev slyšeli nebo se s ním setkali. Přijdete do banky a zaměstnanec banky vám nabídne „hazard“ vložením peněz do jednoho z těchto produktů za atraktivní úrokovou sazbu. Navíc jsou zpravidla uváděné úrokové sazby mnohem vyšší než jakékoli klasické vklady, ale ďábel se skrývá v detailech. Stačí si pečlivě prostudovat smlouvu nebo obchodní podmínky a pochopíte, že se jedná o hru rulety. Úrokové sazby nejsou garantovány, ale slouží pouze jako vodítko nebo jsou založeny na minulé výkonnosti a výstupní postupy pro takové smlouvy vedou ke správnosti výběru. Ale nejdřív. Takové finanční produkty mají obvykle pevnou splatnost, co to znamená? Doba určitá je stav, při kterém nelze smlouvu ukončit bez ztráty na straně spotřebitele. V praxi to znamená, že pokud uzavřete tento typ smlouvy na dobu 5 let, nebudete moci získat své peníze zpět, aniž byste přišli o významnou částku svého vkladu. Ano, ano z příspěvku! To je loupež, říkáte, a budete mít naprostou pravdu. Ani si nedokážete představit, kolik lidí tomuto triku propadlo jednoduše tím, že důvěřovali známému pojišťovacímu agentovi, bankovnímu pokladníkovi nebo investičnímu makléři. V životě se může stát cokoli, a pokud si v případě bankovního vkladu můžete vybrat své osobní úspory každý den a ztratit procento růstu, pak v tomto případě vyberete jen část svých peněz. Při zvažování tohoto typu spoření věnujte zvláštní pozornost části odkupní ceny, která stanoví podmínky předčasného ukončení takových smluv. Nyní se podívejme na 3 hlavní faktory, které motivují lidi k podpisu takových smluv. Prvním jsou vysoké úrokové sazby, druhým velké množství dalších výhod zahrnutých ve smlouvě a třetím záruka bezpečnosti vyjádřená jmény velkých pojišťoven a/nebo bank. Nyní se podívejme na vše jasně a popořadě:

• Vysoká ziskovost. Je to jednoduché: vaše peníze budou použity jako investiční nástroj. Mohou investovat různými způsoby: do vysoce rizikových aktiv, blue chips, dluhopisů, dividendových akcií nebo jakýchkoli jiných investičních nástrojů. Směs všech těchto nástrojů je zdrojem potenciálně vysokých zisků. Hlavním argumentem proti vašim námitkám bude následující: správcovská společnost se bude snažit maximalizovat zisky, protože to je jejich přímý příjem, ale to je bohužel vše od toho zlého. Faktem je, že velké investiční společnosti vydělávají na spekulacích, nikoli na očekávání růstu aktiv. Matematika je zde mnohem složitější než nakupování za 0 a čekání, až dosáhne 1. Vaše výdělky jsou to nejmenší, co správcovská společnost zajímá, takže se nedivte, když po přihlášení na svůj osobní účet po několika letech uvidíte, že objem růstu hodnoty vašeho aktiva byl v nejlepším případě o něco vyšší než vkladová sazba. Nemáte však možnost se proti tomu odvolat, protože jste se rozhodli hrát „hazardní hru“. Samozřejmě existují i obrácené případy, kdy klienti zůstávají spokojeni, ale to je spíše výjimka potvrzující pravidlo. Doporučuji vám, abyste si prostudovali fóra o tomto produktu a vše vám bude jasné.
• Další výhody. Při uzavírání takových smluv budou manažeři většinou zdůrazňovat, že se nejedná pouze o vysoce výnosný nástroj pro úsporu peněz, ale také o záruku navýšení vašich prostředků v případě pojistné události. Podstata je velmi jednoduchá. Řekněme, že jste jediným živitelem rodiny, hodně pracovně cestujete a najednou se vám něco stane. Co bude s vaší rodinou? Podle smluvních podmínek vám bude vyplacena pojistná částka plus náklady na pojistné krytí, v různých případech se to liší, ale částky vás rozhodně zaujmou, a to je past. Zde je potřeba si smlouvu ještě jednou pořádně prohlédnout a bude v ní jasně uvedeno, kdo, kdy a za co může tyto platby přijímat. Platby budou provedeny v případě ztráty pracovní schopnosti (ne vždy) nebo smrti. Hrozí samozřejmě invalidita nebo smrt, ale to se zhruba rovná pádu cihly na hlavu a určitě je červená. Většinu lidí do podobných transakcí tlačí právě to, že své peníze údajně nejen rozumně investujete s vysokými výnosy, ale zároveň si pojišťujete život na nemalou částku. Jako příklad navrhuji, abyste se obrátili na jakoukoli pojišťovnu a zjistili, kolik stojí pojištění vašeho života na podobnou částku, budete překvapeni!
• Renomované pojišťovny a velké banky. Už se mnohokrát diskutovalo o tom, že solidní značka není zárukou úspěchu ani bezpečnosti, ale věci jsou stále stejné. Bohužel právě tato skutečnost mnohé uvádí v omyl. Je třeba vysvětlit, že většina bank nemá s tímto typem produktu nic společného, vystupují pouze jako agenti a veškeré prostředky získané na základě uzavřených smluv jsou převedeny na správcovské společnosti. To znamená, že banka nebo pojišťovna nenese přímou odpovědnost za takové smlouvy. Ještě jednou vás vyzývám, abyste si pečlivě prostudovali smlouvy. Kromě toho mohou být závazky z vaší smlouvy převedeny na jinou správcovskou společnost bez vašeho souhlasu nebo vědomí, což se také stalo.

Závěr: pokud se rozhodnete pro takové dobrodružství, pečlivě si prostudujte smlouvy a zkontrolujte správcovskou společnost. Důležité je také pamatovat na to, že tyto vklady nepodléhají zákonu o pojištění vkladů, to znamená, že pokud taková společnost zkrachuje, budou vám vaše finanční prostředky nahrazeny na obecném základě zákona o úpadku!

Kde a jak uložit úspory: investice do nemovitostí

Druhým nejoblíbenějším způsobem zachování kapitálu je investice do nemovitostí . Rozhodli jste se ušetřit své peníze nákupem nemovitosti. Jaké vlastnosti byste měli zvážit a co můžete očekávat z hlediska návratnosti? Zvažme několik možností investování finančních prostředků: investice ve fázi výstavby, investice do dokončeného bydlení k pronájmu a do zahraničních nemovitostí, které generují pasivní příjem. Nyní vezmeme vše popořadě.

Investice do nových budov ve fázi výstavby

Mnoho lidí se domnívá, že je velmi výhodné investovat peníze do nemovitostí ve fázi výstavby s ohledem na následný prodej, když ceny rostou. Většina investorů se do toho pustí, aniž by si uvědomovala rizika s tím spojená. V první řadě je zde riziko, že investiční objekt prostě nemusí být uveden do provozu. Příkladů je mnoho a v kontextu nestabilní ekonomiky se toto riziko mnohonásobně zvyšuje. Nejsmutnější je, že proti tomuto riziku nejsou pojištěny ani velké stavební firmy. Nejvýraznějším příkladem posledních let je bankrot známé ruské společnosti „Urban Group“. Druhým rizikem je, že není zaručeno, že se hodnota nemovitosti, do které jste investovali, zvýší. Ale řekněme, že jste se rozhodli správně a vstoupili do správného aktiva – co můžete získat? Dříve se dalo očekávat příjem až 30–35 %, nyní je to mnohem méně – přibližně 20–25 %. V průměru se hodnota nemovitosti ve fázi výkopu před uvedením do provozu zvyšuje o 10–15 %. Pojďme si společně spočítat, jak je to ziskové! Máme tedy 40 000 eur (přepočteno na národní měnu), které bychom rádi umístili. Naším cílem je vydělat maximální průměr trhu, tedy 15 %. Doba výstavby realitního projektu je přibližně 2 roky a je třeba poznamenat, že více než 1/3 všech projektů je dokončeno pozdě. Zakoupenou nemovitost je navíc ještě potřeba prodat, a to bude trvat několik měsíců až několik let. Řekněme, že v našem případě jsme na celém projektu strávili 2,5 roku. V důsledku toho získáme výnos 6 % ročně! Někdo by mohl říct, že to není vůbec špatné, ale my jsme nevzali v úvahu důležitý faktor, který přímo ovlivňuje ziskovost, totiž náklady. Ano, s touto operací jsou spojeny výdaje na evidenci nemovitosti a její následný přeprodej. Výše výdajů může být od 1,5 % z hodnoty nemovitosti a pokud využijete služeb realitní kanceláře k prodeji nemovitosti, mohou se výdaje zvýšit až na 4-5 %. To vše negativně ovlivní ziskovost této investice. No, hlavní nevýhodou takové investice je nízká likvidita: nebudete moci vybrat peníze do hotovosti až do konce výstavby a dodání zařízení. Zda je to výhodné, je na vašem rozhodnutí, ale nezapomeňte vzít v úvahu rizika a související náklady. Obrovskou výhodou tohoto typu investice je, že jste chráněni před výkyvy směnných kurzů díky tomu, že cena nemovitosti bude časem určitě indexována. Proto můžete bezpečně investovat do takového produktu v národní měně.

Nemovitost k pronájmu

Nejoblíbenější forma investice do nemovitosti souvisí s pasivním příjmem v podobě měsíčního nájmu. Podobným principem žije velké množství investorů po celém světě, kteří vlastní jak byty, tak celé budovy. Takzvaní „pronajímatelé“ získávají stabilní pasivní příjem a zároveň zvýšení hodnoty majetku. Peníze investované do nemovitostí podléhají riziku poklesu cen, ale zpravidla se ceny stabilizují a vrátí se do ztracených pozic během několika let po krizi. Správný výběr nemovitosti je polovina úspěchu. Zde je důležité porovnat kupní cenu a roční sazbu pronájmu. Podle portálu CIAN činilo průměrné procento příjmů z pronajímaných nemovitostí v Rusku 6,81 % ročně. Současně jsou nejvyšší sazby za pronájem pozorovány ve městě Soči a v regionu Krasnodar, což je způsobeno především klimatem a poptávkou po turistických pronájmech. Průměrná sazba nájemného v Ruské federaci je nižší než depozitní sazba, ale tento rozdíl může být kompenzován zvýšením nákladů na samotnou nemovitost. Je důležité pochopit, že veškerý příjem obdržíte v národní měně, která podléhá inflaci, a tento ukazatel je třeba vzít v úvahu při výpočtu ziskovosti. Takže byt, který v Rusku přináší 7 % ročně, ve skutečnosti přinese jen 4 %, pamatujte si to! Je výhodné investovat peníze do nemovitostí, které generují pasivní příjem? Ano, ale za podmínky, že poměr cena/nájemné je dobrý, za předpokladu, že se hodnota nemovitosti zvýší, a za podmínky, že bude nízká inflace.

Nákup a prodej zahraničních nemovitostí

Mnoho lidí se bojí investovat do nemovitostí v zahraničí jen proto, že neznají specifika trhu. Je v tom logika, ale v dnešní době ke studiu trhu konkrétní země stačí stanovit si cíl! Přitom existuje mnoho příkladů úspěšných investorů, kteří své úspory umístili do nemovitostí v Německu, Francii, Itálii nebo Španělsku. Výnos je tam obvykle srovnatelný s národními trhy zemí bývalého SSSR, rozdíl je však v tom, že všechny výpočty jsou prováděny ve stabilní měně a míra inflace jen zřídka přesahuje 1-2 % ročně. Promluvme si například o investicích do nemovitostí ve Španělsku, konkrétně v letovisku Costa Blanca. Zvažme dva přístupy: investice do nemovitostí ve fázi výstavby a investice do nemovitostí generujících příjem. Jak výnosné mohou být investice ve fázi výstavby? Odpověď vás s největší pravděpodobností nepotěší. Celá podstata spočívá v tom, že vysoké náklady spojené s registrací, prodejem a přeregistrací nemovitosti znegují veškerou ziskovost. Podívejme se na příklad. Představme si, že nemovitost stojí 200 tisíc eur a v průměru může být růst hodnoty nemovitosti 15-20 %, což znamená, že můžeme očekávat, že tržní cena naší nemovitosti poroste na 230-240 tisíc eur. V této kalkulaci jsme však nezohlednili všechny související náklady, a to náklady na registraci, které budou činit cca 11-12% a náklady spojené s přeprodejem, které mohou činit až 5% (výše provize realitní kanceláře). V součtu máme přímé náklady 16-17% s očekávaným ziskem 15-20%, čímž je náš projekt absolutně nerentabilní. A vzhledem k inflaci a termínům můžeme snadno skončit se zápornými čísly na konci. Není to však všechno tak špatné, pokud máte dostatek kapitálu na realizaci vlastních stavebních projektů, pak očekávaná návratnost může být klidně 25-30 %. Zároveň je doba realizace takových projektů vzhledem ke klimatickým podmínkám mnohem kratší než ve východní Evropě. Obvykle mohou být takové projekty dokončeny za jeden a půl až dva roky. K realizaci takových projektů je potřeba mít kapitál ve výši 300 tisíc eur.

Pasivní příjem ze zahraničních nemovitostí

Vraťme se však na zem a promluvme si o úspornějších způsobech investování do nemovitostí v zahraničí . Nákup levného bytu v rezidenční čtvrti může být dobrým investičním projektem. Zde můžete věnovat pozornost nemovitostem v rezidenčních oblastech velkých rekreačních měst Španělska , jako je Valencie nebo Alicante . Proč tato města? Je to jednoduché: ceny nemovitostí zde nejsou tak přehřáté jako v Barceloně nebo Malaze a poptávka po pronájmech vysoce převyšuje nabídku. O jakých částkách se bavíme? Nemovitosti v těchto městech koupíte již od 35 tisíc eur. Kvalita a umístění tohoto bytu nebude dokonalé, ale naším cílem je ziskovost, nikoli pohodlí a útulnost. Mnoho investorů se domnívá, že nemovitosti by měly splňovat jejich chápání kvality a pohodlí, a právě zde dělají velkou chybu. Jde o to, že existuje něco jako mentalita a pro většinu jihoevropanů se liší od toho, na co jsme zvyklí. Nemovitost, ve které žijeme, je pro nás posvátným místem, které by mělo být maximálně pohodlné, útulné a zabydlené. Ve Španělsku je přístup k bydlení radikálně odlišný. Pro většinu Španělů je nemovitost místem na spaní a uložení věcí. Z toho je vhodné usoudit, že nemovitost by měla být i přes svou jednoduchost co nejvíce obyvatelná. Při nákupu rezidenční nemovitosti byste se proto neměli rozhodovat podle svých představ o pohodlí a ještě více investovat peníze do drahých oprav. Co je nejdůležitější při výběru nemovitosti jako pasivní investice? Správně – poměr hodnoty nemovitosti k sazbě pronájmu. Takže například v Alicante, po koupi nemovitosti za 35–40 tisíc eur, můžete počítat s návratností 8–12 % ročně. V reálném vyjádření začínají nájemné od 350 eur za měsíc a dosahují 600 eur. Hodně záleží na poloze nemovitosti a méně často na jejím stavu. Celkově máme s přihlédnutím k nízké inflaci – na konci loňského roku v Evropě 1,5 % – velmi vysoký výnos ve stabilní měně, a to bez zohlednění růstu hodnoty samotného aktiva.

Výhody Valencie a Alicante pro investice do nemovitostí

Proč tato města? Zde je vše jednoduché a zřejmé:

• Costa Blanca, zejména Alicante a Valencie, je světově proslulé letovisko. Je zde obrovská poptávka po pronájmech nemovitostí, a to jak krátkodobých (denní), tak i dlouhodobých;
• Toto jsou hlavní města Španělska. Podle posledního sčítání lidu je Alicante 11. nejlidnatějším městem Španělska a Valencie je třetí po Madridu a Barceloně;
• Tato města představují strategické dopravní uzly. Jsou domovem velkých letišť, námořních a výletních přístavů a železničních terminálů. To vše přispívá k pozitivní migraci a přispívá k vytváření pracovních míst;
• Tato města se mohou pochlubit některými z nejlepších univerzit ve Španělsku, což má pozitivní dopad na trh s pronájmem rezidenčních nemovitostí;
• Nízká hodnota nemovitosti ve srovnání s vysokým nájemným.

Příklad: ziskovost bytu za 40 tisíc eur v rezidenční čtvrti Alicante Podívejme se blíže na příklad ziskovosti bytu v rezidenční čtvrti města Alicante za 40 tisíc eur. Náklady na samotnou nemovitost včetně daní a registrace byly 43 300 eur. Cena pronájmu v oblasti, kde se tento byt nachází, je 400 eur měsíčně. Z nákladů, které musí majitel zaplatit, zbývají:

• daně (přibližně 160 eur ročně),
• komunitní poplatek (180 eur ročně),
• poplatky za likvidaci pevného odpadu (70 eur)
• Pojištění nemovitosti 250 eur.

Výsledkem je: 4800 eur (nájem za rok) – 660 eur (náklady vlastníka) / 43 300 eur (hodnota nemovitosti) *100 = 9,56 % ročně v eurech. I když se daně platí ve výši 24 %, výnos investora neklesne pod 7 %. Při zohlednění inflace dostáváme přibližně 5,5 % ročně, bez zohlednění růstu hodnoty aktiva.

Investování do zahraničních nemovitostí: rizika a způsoby, jak se jim vyhnout

Možná namítnete, že je to velmi riskantní investice, protože jste tady a nemovitost je 4000 km daleko a stát se může cokoliv. Ve skutečnosti budete mít pravdu, proto je u této formy investice nutné mít správcovskou společnost , kterých je v každém evropském městě dostatek. Kromě toho bude povinné zakoupit pojištění, které pokryje vaši občanskoprávní odpovědnost. Jaká jsou rizika? Za prvé, riziko neplacení je dáno sociálním postavením nájemníků. Jak lze toto riziko minimalizovat? Nejjednodušší je pojistit odpovědnost nájemce, ale tím se sníží ziskovost. Druhým způsobem jsou kauce: nájemní smlouvy vyžadují, aby pronajímatel přijal kauci ve výši dvou až šesti měsíčních nájmů. No a konečně se dá najít nájemník s dobrou finanční situací a stabilní prací, poptávka je velká, ale nabídka nedostatečná a pronajímatel má možnost si vybrat z kandidátů. Závěrem je třeba nahradit fakt, že tento trh je investory podhodnocen a zatím tento přístup představuje vysoce ziskový nástroj s mírnými riziky. Všichni, kdo se nebojí, by měli této problematice věnovat pár hodin svého drahocenného času k podrobnějšímu prostudování věci. Výsledek vás nezklame.

Kde a jak uložit úspory: akcie a dluhopisy

Trh cenných papírů láká investory všech věkových kategorií především kvůli potenciální ziskovosti, ale o rizicích s tím spojených málokdo přemýšlí. Jedná se o nejvolatilnější ze všech způsobů spoření: u tohoto typu investic hrají obrovskou roli mikro a makroekonomické faktory. Ze všech způsobů, jak spořit a investovat, je to jediný, který vám umožňuje buď několikanásobně navýšit svůj počáteční kapitál, nebo o něj úplně přijít.

Přístupy k investování do cenných papírů

Pro začátek je třeba poznamenat, že existují různé přístupy k investování: Konzervativní – jedná se o přístup, kdy jsou prostředky investovány do akcií světových gigantů, dluhopisů nebo dividendových akcií. Hlavní výhodou tohoto přístupu je vyváženost. Umožňuje vám dosáhnout dobrého zisku a poskytnout zadní část „litinovými“ cennými papíry. Tento přístup je velmi oblíbený mezi správcovskými společnostmi a různými makléřskými firmami. Vysoký výnos, synonymum – vysoké riziko. Vše je zde extrémně jednoduché: umístění do druhořadých akcií s vysokou volatilitou nebo jednoduchá spekulace. Je třeba hned říci, že tato metoda není určena pro běžné lidi: pokud nejste profesionální obchodník nebo analytik, neuspějete.

Jaký přístup zvolit?

Konzervativní přístup bude vyhovovat všem. I když jste se o cenné papíry nikdy nezajímali, investováním do blue chips nemůžete udělat chybu. Existuje však také možnost získat negativní výsledek: akciový trh může růst nebo může klesat a neexistuje žádná záruka, že budete v plusu. Z toho vyplývá, že pro správné umístění je nutné zapojit profesionály, a to znamená výdaje. Pokud chcete stabilní, ale ne vysoký příjem, věnujte pozornost dluhopisům s kupónovým příjmem, které poskytují možnost získat fixní příjem s minimálními riziky. Ruský dluhopisový trh vám může přinést až 14 % ročně, ale pamatujte: čím vyšší sazba, tím větší rizika. Prvotřídní emitenti vám nenabídnou více než 6–8 % ročně. Odečteme inflaci a dostaneme 3-5 % ročně. Na evropském dluhopisovém trhu můžete vydělat od 2 do 3 % na obligacích velkých emitentů. Obrovskou výhodou dluhopisů velkých emitentů je jejich likvidita, což znamená, že pokud chcete, můžete je rychle prodat a získat peníze. Metoda, kterou získáte ziskové portfolio cenných papírů, se nazývá vyvážené. Když jsme u čísel, podle statistik za rok 2019 mají ruské společnosti nejvyšší dividendový výnos na světě (v průměru 8,5 %). V USA je toto číslo mnohem skromnější: 1–3 %. Na základě výše uvedeného lze s jistotou konstatovat, že investice do cenných papírů je třeba považovat spíše za nástroj konzervativního spoření než zvyšování.

Kde a jak uložit úspory: zlato a drahé kameny

Ani netušíte, kolik lidí se mylně domnívá, že nákupem šperků a drahých kamenů chrání svůj kapitál. Na zlatě a drahých kamenech se však dá vydělat jen správným přístupem. V první řadě mluvíme o tzv. kovových účtech. Každý si může dovolit koupit neosobní stříbro, zlato, platinu a dokonce i palladium. Nákupem drahých kovů tímto způsobem se stáváte jejich nominálním vlastníkem. S růstem jejich hodnoty poroste i vaše investiční portfolio. Dnes je to nejadekvátnější způsob, jak investovat peníze do drahých kovů. Alternativou může být nákup drahých kovů ve zlatě, ale je třeba zvážit několik faktorů. Prodejní cena je vždy vyšší než nákupní, to znamená, že pokud jste si koupili zlatý slitek, můžete jej prodat ve stejný den, ale mnohem levněji. Tento způsob lze použít pouze na základě skutečnosti, že hodnota drahého kovu se během skladování zvýší. Druhým důležitým bodem je kvalita samotného ingotu. Pokud dojde k poškození slitku během skladování, lze jeho stav považovat za vyhovující, což výrazně ovlivní cenu zpětného odkupu. No a asi nejdůležitějším bodem je bezpečnost při vlastnictví drahých kovů. Je třeba je pečlivě skladovat, jak jste již pochopili, a hlavně na bezpečném místě. Může to být domácí trezor nebo bezpečnostní schránka v bance. První metoda je méně nákladná, ale není bezpečná (trezor mohou vetřelci otevřít) a druhá je bezpečná, ale ne levná. Drahé kovy lze považovat za prostředek k uchování finančních prostředků, avšak dlouhodobě as konzervativním přístupem. Krátkodobá investice do drahých kovů je nerentabilní – existuje šance, že část investice přijde.

Kde a jak uložit úspory: závěry

Výběr investičního nástroje je zcela na vás, rozdíl je pouze v výnosnosti a míře rizika. Při výběru toho či onoho způsobu investování prostředků vždy věnujte pozornost výnosnosti, podmínkám a základním podmínkám. Na základě analýzy dat v tomto článku nejbezpečnějším způsobem investování byly a zůstávají banky a nejziskovější a nejméně rizikové je investování do zahraničních nemovitostí za účelem generování pasivního příjmu.

Líbí se vám tento článek? Sdílejte ho se svými přáteli!